Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Затратный подход к оценке стоимости объектов недвижимости». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Земельная собственность предоставляет своим владельцам право на получение дохода от использования данного объекта недвижимости. Вследствие этого оценка земельного участка и его возможной доходности становится крайне актуальным вопросом.
Метод применяется для оценки застроенных земельных участков.
Условия применения метода:
наличие информации о ценах сделок с едиными объектами недвижимости, аналогичными единому объекту недвижимости, включающему в себя оцениваемый земельный участок. При отсутствии информации о ценах сделок допускается использование цен предложения (спроса);
наличие информации о наиболее вероятной доле земельного участка в рыночной стоимости единого объекта недвижимости;
соответствие улучшений земельного участка его наиболее эффективному использованию.
Метод предполагает следующую последовательность действий:
определение элементов, по которым осуществляется сравнение единого объекта недвижимости, включающего в себя оцениваемый земельный участок, с объектами — аналогами;
определение по каждому из элементов сравнения характера и степени отличий каждого аналога от единого объекта недвижимости, включающего в себя оцениваемый земельный участок;
определение по каждому из элементов сравнения корректировок цен аналогов, соответствующих характеру и степени отличий каждого аналога от единого объекта недвижимости, включающего в себя оцениваемый земельный участок;
корректировка по каждому из элементов сравнения цен каждого аналога, сглаживающая их отличия от единого объекта недвижимости, включающего в себя оцениваемый земельный участок;
расчет рыночной стоимости единого объекта недвижимости, включающего в себя оцениваемый земельный участок, путем обоснованного обобщения скорректированных цен аналогов;
расчет рыночной стоимости оцениваемого земельного участка путем умножения рыночной стоимости единого объекта недвижимости, включающего в себя оцениваемый земельный участок, на наиболее вероятное значение доли земельного участка в рыночной стоимости единого объекта недвижимости.
Методы оценки земельных участков
Независимая оценка земельного участка осуществляется специалистами-оценщиками, которые получили образование в области оценочной деятельности, и состоят в Саморегулируемой организации оценщиков. Независимые эксперты-оценщики действуют согласно установленным стандартам и не зависимо от цели оценки земельного участка, применяют в своей деятельности методы оценки земельных участков реализуемые с использованием трех подходов.
1. Доходный подход:
- метод капитализации;
- дисконтирование денежных потоков;
- техника остатка дохода.
2. Сравнительный подход:
- метод сравнения продаж;
- метод коэффициентов.
3. Затратный подход:
- метода изъятия;
- метода определения расходов на освоение;
- оценка расходов на инфраструктуру;
- оценка согласно по типовым инвестиционным договорам.
В практике оценка земельных участков редко осуществляется с использованием всех подходов оценки. Однако применяя различные методы оценки стоимости земельного участка, удается получить результаты, на основании которых выводится более точная стоимость земли.
Ситуации, в которых может потребоваться проведение оценки земельного участка
Определение стоимости земельного участка может потребоваться при различных действиях с имеющейся во владении землей. Как правило, оценку производят при передаче прав собственности, а также получении денежных средств в качестве инвестиции или под залог земельного участка. Чаще всего, оценку земельных участков выполняют в следующих случаях:
- Перед заключением сделки по продаже или приобретению земельного участка.
- В процессе наследования участка – если возникают споры по разделу наследуемого имущества.
- В процессе любых других имущественных споров – при разводе супругов, в время банкротства предприятия и так далее.
- При получении кредитных средств под залог имеющегося земельного участка.
- Для привлечения инвестиций, а также перед инвестированием в развитие земельного участка.
Виды стоимостей земельных участков
Поскольку земля как и другие природные ресурсы могут переходить от одних лиц к другим, а также в условиях развивающегося рынка оценка земли может понадобиться во многих ситуациях.В настоящее время при оценке земли могут быть определены следующие виды стоимости рыночная, инвестиционная, ликвидационная и кадастровая.
Рыночная. При определении рыночной стоимости объекта оценки определяется наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на дату оценки на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть когда:
— одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение;
— стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;
— объект оценки представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов оценки.
Инвестиционная стоимость. Инвестиционная стоимость— используется при внесении земельного участка в различные инвест проекты. Определяется для конкретного лица или группы лиц.
Ликвидационная стоимость. Ликвидационная стоимость — это стоимость, по которой земельный участок может быть продан на открытом конкурентном рынке за ограниченный период времени. Это означает, что срок за который земельный участок должен быть продан заведомо меньше периода экспозиции, характерного для аналогичных земельных участков.
Принципы и методы оценки земельных участков
- Принцип полезности используется для определения возможности правообладателя удовлетворения его потребностей в течении всего срока пользования земельным участком.
- Принцип ожидания основывается на оценке величины ожидаемого дохода, который принесет участок земли в случае его эффективного использования. Принцип ожидания не берет в расчет другие производственные составляющие, которые правообладатель земельного участка намерен использовать на его территории.
- Принцип остаточной продуктивности базируется на оценке стоимости земельного участка с учетом чистых доходов, полученных после вычета понесенных расходов (в качестве заработной платы сотрудникам, различного рода действий владельца земли по увеличению ее рентабельности, производительности и т.д.) С учетом этого принципа рыночная стоимость участка земли рассчитывается как разница между его суммарной рыночной стоимостью со всеми присутствующими на участке улучшениями и стоимостью всех затрат по строительству улучшений на данном участке.
- Принцип замещения применяется для определения затрат на покупку участка, подобного тому, который оценивается. Вполне логично, что эти расходы не могут быть выше, чем рыночная стоимость земельного участка, подлежащего определению стоимости.
- Принцип наиболее эффективного использования (экономическая оценка участка земли) дает возможность эксперту-оценщику рассчитать максимальную эффективность земельного участка, учитывая экономически целесообразные, физически и законодательно возможные действия правообладателя этого земельного участка. Эта информация чрезвычайно полезна для расчета максимального размера рыночной стоимости объекта оценки. В процессе определения стоимости земли по принципу эффективного использования определяется такой способ ее эксплуатации, который среди всех других вероятных, физически возможных, юридически допустимых и финансово целесообразных способов, является наиболее выгодным. Другими словами, этот принцип определения стоимости позволяет выбрать из всех законных способов использования земли самый прибыльный и применить его при расчете стоимости данного земельного участка. Для этого принимаются во внимание наиболее выгодные виды использования земли, преобладающие в месте расположения объекта оценки, разрешенные варианты землепользования, природоохранные и градостроительные лимиты по застройке земель, прогнозы изменения ситуации на рынке недвижимости данного сегмента рынка, существующая практика использования недвижимости в данной местности.
- Принцип зависимости или местоположения основывается на расчете стоимости участка по его географическому положению с учетом особенностей его окружения. Под окружением понимаются преобладающие в окружающей местности эффективные и наиболее доходные способы использования и возделывания земли. Этот фактор заметно влияет на стоимость оцениваемого земельного участка. Принцип зависимости и местоположения предоставляет возможность оценщику учитывать в работе целый спектр ценообразующих качеств, таких как физические, правовые и экологические параметры земельного участка. Кроме того, важное значение имеют социальные факторы и наличие инфраструктуры в регионе местоположения объекта.
- Принцип предложения и спроса основывается на главном принципе рыночной экономики, относящемуся к любому товару, в том числе и к земельным участкам, выставленным на продажу. Стоимость земли так же зависит от соотношения спроса и предложения. Вне всякого сомнения, если спрос на землю растет, а количество предложений стоит на месте, цены поднимаются. И наоборот: при снижении спроса и росте предложений земельные участки дешевеют. В ситуации, когда предложение подобных объектов соответствует спросу, складываются стабильные цены на землю, которые и отражают ее истинную рыночную стоимость. Тем не менее, нужно учитывать то обстоятельство, что спрос на землю подвержен более значительным колебаниям, чем предложение. Тому есть простое и логичное объяснение: число участков, предлагаемых к продаже на открытом рынке, как правило, лимитировано, поскольку земля – ресурс ограниченный, ее производство (как в случае с промышленными товарами) увеличить невозможно. Возможен лишь перевод земельных участков из одной категории землепользования в другую, но таким образом не возможно полностью удовлетворить изменение спроса на какую-либо категорию участков земли. Вот почему цены на земельном рынке в России регулируются в большей степени спросом и покупательской способностью населения, нежели соотношением спроса и предложения.
Оценка недвижимости, принадлежащей промышленным предприятиям, выполняемая для определения налогооблагаемой базы
Большинство видов оценки недвижимости базируются на определении рыночной цены исследуемого объекта. Тем не менее, существует ряд случаев, когда стоимость определяется на основании ряда нерыночных показателей. Недвижимость промышленных предприятий является специализированным видом собственности, полезность которой ограничена спецификой предприятия, то есть конкретным видом использования. Такая собственность крайне редко продается в условиях открытого рынка. Следовательно, данные объекты недвижимости практически не имеют открытого рынка купли-продажи. Исходя из этого, применение оценки стоимости исходя из рыночной цены для целей налогообложения не приемлемо. Для оценки недвижимости, принадлежащей промышленным предприятиям, используют метод определения стоимости, учитывающий остаточную стоимость возмещения. В результате применения данной технологии расчета извлекается стоимость нерыночного типа, которую можно использовать для целей налогообложения, а также для разнообразных бухгалтерских расчетов.
Этап 4. Согласование (обобщение) результатов применения подходов к оценке и определение итоговой величины стоимости объекта оценки.
На этом этапе производится согласование результатов, полученных различными подходами оценки, и обосновывается заключение об итоговой величине рыночной стоимости оцениваемого ()бьекта недвижимости.
Окончательное заключение о стоимости объекта оценки выносится на основе обобщения, при котором проводятся:
-
итоговая проверка данных, на которых основывается оценка;
-
проверка обоснованности допущений, положенных в основу оценки;
-
проверка правильности расчетов;
-
согласование результатов, полученных разными подходами и единое окончательное заключение о рыночной стоимости.
Что такое кадастровая стоимость
Этот материал обновлен 14.10.2020.
С помощью кадастровой стоимости объекта государство говорит, сколько на его взгляд стоит та или иная недвижимость.
Кадастровую стоимость объекта устанавливает государство. Ее определяют по объективным характеристикам: расположению недвижимости и тому, что представляет собой имущество.
Чтобы определить кадастровую стоимость, государство проводит кадастровую оценку по специальной методике. Так власти пытаются примерно понять, сколько стоит недвижимость на рынке.
Чем отличается от рыночной и инвентаризационной. Инвентаризационная стоимость — это себестоимость объекта.
Государство оценивает стоимость объекта недвижимости только по техническим характеристикам: из чего построено здание, как долго пригодны такие материалы и сколько уже используются, как изменились цены строительных материалов и сопутствующих работ. Инвентаризационную стоимость рассчитывают бюро технической инвентаризации — БТИ.
Основные показатели, которые влияют на размер инвентаризационной стоимости, — площадь объекта, материалы, из которых он построен, и его физический износ. Как правило, БТИ для расчетов используют сведения из сборников укрупненных показателей восстановительной стоимости.Такие документы выпускали в 70-х годах прошлого века. Бюро пересчитывает данные до уровня действующих цен.
Инвентаризационная стоимость обычно ниже, чем кадастровая.
Рыночная стоимость — это самая вероятная цена, за которую конкретный объект оценки может быть продан на рынке в условиях конкуренции и при условии, что на стоимость сделки не влияют никакие чрезвычайные обстоятельства.
Рыночная цена учитывает все факторы: год постройки объекта, его планировку, этажность дома и этаж, на котором расположен объект, инфраструктуру, техническое состояние и даже место, куда выходят окна. На рыночную цену влияет состояние квартиры или дома: ремонт, перепланировки. Рыночная цена может упасть из-за обременений или проблемных собственников.
Кадастровая стоимость тоже учитывает многие параметры, из которых складывается рыночная цена. Например, транспортную доступность, развитость инфраструктуры, расположение дома: центральный район, спальный или окраина.
Основная разница между кадастровой и рыночной ценой в том, что кадастровая рассчитывается методом массовой оценки. Чтобы ее определить, берут большое количество объектов на определенную дату, используют стандартные методики и статистический анализ.
При этом не учитываются индивидуальные характеристики дома или квартиры, поскольку физическое обследование каждого объекта провести невозможно. Грубо говоря, берут дом и присваивают всем квартирам одинаковой площади в этом доме одну кадастровую стоимость.
Расчет инвентаризационной стоимости вовсе не учитывает критерии, которые влияют на ценность объекта на рынке, поэтому даже приблизительно не соответствует расчету кадастровой и рыночной стоимости.
Это наглядно видно на примере ветхих домов в центре города. Кадастровая стоимость таких домов всегда намного выше инвентаризационной: дома в центре можно использовать с большей выгодой, чем на окраине.
Разница кадастровой и инвентаризационной стоимости нового дома на окраине, наоборот, будет меньше: район необжитый, арендаторов найти сложно.
Возьмем квартиру в Омске площадью 33 м². Ее инвентаризационная стоимость — 230 000 Р, а кадастровая — 960 000 Р. Там хороший ремонт, узаконенная перепланировка и продавец оставляет всю технику и мебель. Поэтому сначала он попросит 1 400 000 Р, а в итоге продаст со скидкой за 1 330 000 Р — это рыночная стоимость.
Кадастровую стоимость берут по состоянию на 1 января года, за который исчисляется налог.
Например, в договоре купли-продажи будет указана рыночная цена квартиры в размере 2 000 000 Р, а кадастровая стоимость будет равна 1 500 000 Р. Налог на имущество будете платить с 1,5 млн рублей.
Раньше налог на имущество рассчитывали по инвентаризационной цене — он был существенно ниже.
Как самостоятельно оценить земельный участок
Если оценка земельного участка нужна вам только для продажи, а не для обращений в банк или госорганы, можете попробовать сэкономить и самостоятельно исследовать рынок. Сделать тоже самое, что и эксперт, не выйдет – вы просто не найдете такое количество данных в открытом доступе. Но приблизительную сумму узнать получится. Выставляйте объект на продажу чуть дороже и опускайте ее до тех пор, пока не пойдут звонки.
- Найдите на рынке 10-20 аналогичных объявлений о продаже земельного участка – с той же площадью, в том же районе;
- Отсейте те, которые не подходят по категории использования – сравнить участки под индивидуальное жилое строительство и под коммерческую застройку некорректно;
- Уберите из списка самый дорогой и самый дешевый участки;
- Разделите у каждого участка цену на площадь объекта – так узнаете среднюю стоимость сотки у каждого объекта;
- Сложите получившиеся суммы и разделите на количество объектов – это средняя стоимость сотки по вашим объектам.
Добавляем положительные коэффициенты:
- К средней стоимости добавьте 20-30 процентов, если есть доступ к коммуникациям;
- Еще 5-10 процентов, если дом находится в зеленой зоне, и к нему есть асфальтовый подъезд;
- Если рядом есть объекты инфраструктуры и район, где расположен участок, развит – добавьте еще 10%.
Стоит отнимать от средней стоимости квадратного метра:
- 20-30% если нет прямого доступа к коммуникациям;
- 10-20% если мимо дома идет трасса;
- 10-20% если к дому нет проезда;
- 5-10% если рядом расположены промышленные объекты.
Уполномоченным учреждением при расчёте КС участка земли принимаются во внимание следующие характеристики:
- фактический рельеф участка;
- наличие транспортного обеспечения до границ участка;
- наличие инженерных сетей до границ участка;
- насколько освоены земли вокруг оцениваемого участка.
Специалист при расчёте КС не учитывает:
- искусственно посаженные деревья и растения;
- искусственный рельеф, элементы благоустройства, расположенные внутри зоны участка, малые архитектурные формы;
- улучшения, которые учтены инвентаризационной записью или бухгалтерским учётом.
Таблица 15. Расчет стоимости земельного участка методом остатка для земли
| Показатель | Значение |
| Стоимость воспроизводства улучшений ( Vв.ул ), руб. | 3 994 025р. |
| Стоимость воспроизводства улучшений ( Vв.ул ), долл. | $13 2 099 |
| Коэффициент капитализации для улучшений ( Rул ) | 16,63% |
| Чистый доход, приходящийся на улучшения ( ЧОДул ), долл. | $21 968 |
| Чистый доход от единого объекта недвижимости ( ЧОДоб ), долл. | $56 640 |
| Чистый доход, приходящийся на земельный участок ( ЧОДзем ), долл. | $34 672 |
| Коэффициент капитализации для земельного участка ( Rзем ) | 16,22% |
| Стоимость права земельного участка, определенная доходным подходом ( Vзем 1 ) , долл. | $21 3 761 |
| Стоимость права земельного участка, определенная доходным подходом ( Vзем 1 ) , руб. | 6 4 63 064 р. |
Методы оценки в чем отличия?
Перед тем как рассматривать какие основные методы оценки стоимости земли применяются, нельзя не упомянуть и о 5 важных факторах, которые могут, в свою очередь, влиять на стоимость земельных участков в современных условиях рынка:
- спрос на рынке на конкретные участки;
- месторасположение земли в т. ч. транспортная доступность и окружение;
- пригодность или перспективность земельного участка (климат, зонирование, экологические, инженерно-геологические и прочие параметры);
- юридическая доступность участка – отсутствие каких-либо ограничений, обременений и запретов со стороны действующего законодательства;
- доходность – дисконтирование ожидаемых в будущем доходов с учетом возможных рисков планируемых инвестиций.
Факторы, которые влияют на стоимость
На стоимость ЗУ оказывают влияние следующие факторы:
- категория участка, подвергаемого оценке;
- назначение земель и тот факт, совпадает ли их непосредственная эксплуатация целевому назначению;
- отдаленность от населенного пункта или нахождение в нем;
- наличие коммуникаций;
- ландшафт территории, который находится вблизи с участком;
- близость к различным природным объектам (лесу, реке, озеру и т.д.);
- плодородность почв (если она предназначена для выращивания плодов, овощей или других с/х культур);
- прочие нюансы, которые уже определяются в зависимости от конкретной категории земли.