Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Отчет о движении денежных средств». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Сначала обратимся к истории. После Второй мировой войны одним из маркетинговых ходов было предложение покупки на условиях отсрочки платежа: купите сегодня, а заплатите завтра. В конце 1960-х гг. прокатилась волна так называемых технических банкротств: прибыльные компании начисляли дивиденды собственникам, но не могли их выплатить — не было денег, собственники обращались в суд, который признавал компанию банкротом.
Что является финансовым результатом для собственника?
Стало понятно, что наличие прибыли еще не обеспечивает успех и платежеспособность компании. 1980-е гг. становятся новым этапом в развитии финансового менеджмента — теперь он ориентирован на создание ценности бизнеса. В составе финансовой отчетности появляется отчет о движении денежных средств, включающий показатель денежного потока.
Вернемся к нашему примеру. По итогам года финансисты компании составили отчет о движении денежных средств за 2017 г. (табл. 2).
Инвестиционный денежный поток
Открыть третий ресторан, разработать новую линейку продуктов или купить дорогое оборудование в действующий бизнес — это инвестиционный вид деятельности. Все связанные с ним выбытия и поступления — это инвестиционный денежный поток. Он помогает создавать новые источники прибыли и развивать бизнес.
К инвестиционному денежному потоку мы относим выбытия, связанные с дорогостоящими улучшениями действующего бизнеса или с новыми проектами, которые еще не генерируют выручку или прибыль.
Иногда инвестиционный денежный поток путают с операционным. Например, если ресторатор открывает вторую точку и каждый день там что-то делает — красит стены, устанавливает оборудование, — то это не операционный вид деятельности, а инвестиционный. А вот обслуживание существующей торговой точки или уже запущенного направления бизнеса, а также их доход можно отнести к операционному денежному потоку.
Формирование отчета о движении денежных средств в виде прогноза
Формирование отчета о движении денежных средств в виде прогноза демонстрирует компании, будет ли у нее достаточно денег для ведения своей деятельности. Прогноз движения денежных средств является одним из наиболее важных бизнес инструментов для любой организации.
Прогнозный отчет о движении денежных средств аналогичен бюджету движения денежных средств (ДДС). Бюджет ДДС – это оценка притока и оттока денежных средств бизнеса за определенный период времени. Предприятия используют прогнозы продаж и производства для создания бюджета ДДС, а также предположения о необходимых расходах и дебиторской задолженности. Если у компании недостаточно ликвидности для работы, она должна привлечь больше денежных средств путем выпуска акций или привлечения кредита.
Шаг 4: Внесите корректировки для неденежных операций из отчета о совокупном доходе.
К настоящему моменту у вас есть прочная база для успешного составления кэш-фло. Однако пока эти цифры ничего не значат.
Изучите отчет о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе. Затем определите любые суммы, в которые могут отражать неденежную операцию. Типичные неденежные корректировки обычно следующие:
- расходы на амортизацию;
- процентные доходы и расходы;
- расходы от признания и доходы от прекращения признания задолженности;
- переоценка резервов;
- курсовые разницы на конец периода;
- переоценка определенных активов и обязательств на конец периода;
- бартерные операции;
и многое другое.
Как только вы идентифицируете неденежную операцию, просто внесите корректировку в отчет о движении денежных средств.
Добавляйте каждую корректировку в отдельный столбец.
Внесение этих корректировок напоминает проводки — одна и та же цифра добавляется по одной статье и вычитается из другой. Хитрость заключается в том, чтобы определить:
- 1) на какие статьи денежных потоков влияет неденежная операция и
- 2) где — плюс, а где — минус.
Отчет о движении денежных средств показывает информацию обо всех источниках движения денежных средств и как они используются в течение отчетного периода. Также по данным отчета можно косвенным или прямым методом определить и поступления. Входящие суммы будут классифицироваться по видам источников и показываться в разрезе заданного периода.
Главное назначение отчета – дать представление обо всех производственных результатах организации, краткосрочных ликвидностях и долгосрочных возможностях кредитования. Общий финансовый анализ деятельности фирмы больше не представляет сложностей.
Пользуются отчетом не только собственники бизнеса и руководители. ОДДС также необходим менеджерам и другим пользователям, которые хотят отслеживать свои доходы и расходы.
Отчет о движении денежных средств (ОДДС)
Это отдельный отчет по деньгам, который отражает денежный поток в компании и говорит о жизнеспособности бизнеса. Если в балансе мы видим, сколько было денег на разные даты, то Отчет о движении денег показывает, как эти деньги менялись: откуда получены и куда потрачены.
Какие деньги обычно двигаются в компании:
- операционная деятельность: приток денег от продаж, и отток — это оплата аренды, налогов, начисление заработной платы;
- инвестиционная: приток средств — продажа необоротных активов, доли владения в других компаниях, а отток — вложение денег в необоротные активы, капиталы других компаний;
- финансовый поток: приток — поступление денег от инвесторов, а отток — оплаты по кредитам и выплата дивидендов.
Отчет о движении денежных потоков обеспечивает важную информацию о денежных поступлениях компании и ее денежных выплатах в течение отчетного периода, а также информацию об операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании. Несмотря на то, что отчет о финансовых результатах отображает меру успеха компании, денежные средства и движение денежных средств также имеют важное значение для долгосрочного успеха компании. Информация об источниках и направлениях использования денежных средств помогает кредиторам, инвесторам и другим пользователям отчетности о движении денежных средств оценить ликвидность компании, платежеспособность и финансовую гибкость. Основные особенности заключаются в следующем:
- деятельность, которая приводит к движению денежных потоков, подразделяется на три категории: операционная деятельность, инвестиционная деятельность, а также финансовая деятельность.
- компании могут использовать прямой или косвенный метод для представления информации об операционном денежном потоке:
— прямой метод описывает приток операционных денежных средств зависимо от источника (например, денежные средства, полученные от клиентов, денежные средства, полученные от инвестиционного дохода) и отток операционных денежных средств зависимо от направления использования (например, денежные средства, уплаченные поставщикам, денежные средства, уплаченные за использование кредитных ресурсов).
— косвенный метод отображает связь между чистой прибылью и чистым денежным потоком от операционной деятельности путем корректировки чистой прибыли на неденежные изменения и сокращение или увеличение оборотного капитала.
- Отчет о движении денежных средств связан с отчетом о финансовых результатах компании и балансом и частично строится по их данным.
- Несмотря на то, что косвенный метод чаще всего используется компаниями, аналитик обычно может преобразовать его в прямой формат, следуя простому трехступенчатому процессу.
- Аналитик может использовать горизонтально-вертикальный анализ для отчета о движении денежных средств. Есть два подхода к построению вертикального анализа – путем разделения отдельных оттоков или притоков на общую сумму притока и оттока или путем разделения отдельных элементов на сумму выручки.
- Отчет о движении денежных потоков может быть использован для определения FCFF и FCFE.
- В процессе анализа отчета о движении денежных потоков также можно использовать финансовые показатели для измерения прибыльности компании, производительности и финансовой устойчивости.
Для чего используют ОДДС
Отчет о движении денежных средств (ОДДС) входит в состав бухгалтерской отчетности. Сдавать его нужно по итогам года. Отказаться от него вправе организации, которые представляют упрощенную бухотчетность:
ОДДС — это, по сути, пояснения к строке 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты» баланса. Он раскрывает информацию о платежах и поступлениях денег и денежных эквивалентов (например, банковских депозитов до востребования или векселей со сроком погашения до трех месяцев), а также об остатках денег на начало и конец периода.
ВНИМАНИЕ. При составлении ОДДС не учитываются денежные потоки, изменяющие состав, но не общую сумму денежных средств. Это получение наличных с банковского счета, перевод с одного счета на другой и проч.
Отчет ДДС и бюджет ДДС: отличия
Отчет ДДС — это факт работы компании. По нему можно проанализировать, как деньги двигались в прошлом. Крупные компании строят также план или бюджет движения денежных средств (БДДС).
БДДС — это важный инструмент планирования деятельности. Он нужен, чтобы избежать кассового разрыва — ситуации, когда у компании не хватает денег для исполнения обязательств в текущий момент.
Пример. ООО “Моя оборона” купило 2 июня сырье для чая. В этот же день компания внесла предоплату 50% — 100 000 рублей. Остальную часть обязалась вернуть 2 июля. При этом 15 июня компания продает чай с отсрочкой платежа до 15 июля на сумму 300 000 рублей.
В результате, у организации есть доход 300 000 рублей, но 2 июля рассчитаться по долгам “Моя оборона” не сможет, так как реальных денег на счете пока нет, придут они только 15 июля. Это и есть кассовый разрыв.
БДДС потом сравнивают с отчетом ДДС. Если есть отклонения, их причину нужно устранить, а если это невозможно — учитывать ее при последующем планировании.
БДДС составляется в свободной форме. Обычно все придерживаются той же формы, которая используется в отчете ДДС, но статьи раскрывают более подробно. Например, поступления от покупателей можно разбить на группы контрагентов, платежи по кредитам — разбить на кредитные договоры и так далее.
Рекомендуем вам облачный сервис Контур.Бухгалтерия. Наша программа поможет составить бухгалтерскую отчетность, в том числе отчет о движении денежных средств. Всем новичкам мы дарим бесплатный доступ на 14 дней.
Денежные потоки от инвестиционных операций
В этот раздел отчета о движении денежных средств за 2021 год относят поступления и платежи, связанные с приобретением, созданием или выбытием внеоборотных активов. Кроме того, к денежным потокам от инвестиций могут быть отнесены поступления доходов по финансовым вложениям (кроме приобретенных с целью перепродажи в краткосрочной перспективе, а также являющихся денежными эквивалентами).
Раздел сформирован по аналогии с разделом для отражения денежных потоков по текущим операциям.
Строка 4210 «Поступления всего» представляет собой итоговую величину (сумму) поступлений от инвестиций, отраженных в строках:
- 4211 – по строке отражают величину поступлений от продажи ОС, НМА, результатов НИОКР, капитальных вложений во внеоборотные активы (в т. ч. в виде незавершенного строительства) и т. п. Указанные поступления уменьшаются на сумму НДС, величину которого показывают в ОДДС свернуто;
- 4212 – по строке отражают поступления денежных средств и денежных эквивалентов от продажи акций АО и долей в уставном капитале ООО.
Важнейший парадокс бухгалтерской информации
Методы анализа бухгалтерской отчетности и интерпретации его результатов — это лучшее доказательство того, что, говоря о бухгалтерском учете с позиций заинтересованных пользователей отчетности, мы ведем речь, прежде всего, об информации. Это информация, на основе которой принимаются решения, определяющие хозяйственную жизнь фирмы и экономическую реальность в целом, участником которой эта фирма является. В этой связи чрезвычайно важно понимать, что между методами формирования такой информации (то есть данными бухгалтерской отчетности) и методикой ее анализа, с одной стороны, и восприятием этой информации заинтересованными лицами, основывающемся на их ассоциациях, связанных с конкретными учетными данными, с другой стороны, могут иметь место весьма существенные отличия.
Наиболее яркий пример такого рода «расхождений» между информацией и связанными с ее получением ожиданиями представляет собой восприятие пользователями отчетности данных о прибыли фирмы, а, следовательно, и результатов анализа ее рентабельности.
В сознании большинства лиц, непосредственно не связанных с бухгалтерским учетом, прибыль прочно ассоциируется с деньгами. И если сказать, что фирма получила прибыль, равную миллиону долларов, очень многие, основываясь на этой информации, будут убеждены в том, что этот миллион долларов у фирмы есть и его прямо сейчас можно на что-нибудь потратить.
Все, кто хоть раз знакомился с самыми общими политэкономическими рассуждениями, хорошо знают знаменитую формулу «Деньги — Товар — Деньги штрих». Эта формула выражает суть экономической деятельности в условиях капитализма. «Деньги штрих» — это сумма, включающая в себя прибыль, то есть прибавление у фирмы денег в сравнении с их количеством на начало осуществления коммерческих операций. Это понятно и совершенно очевидно. Есть прибыль — есть деньги, причем денег, следовательно, стало больше, чем было.
Однако несколько иной смысл вкладывают в оценку прибыли бухгалтеры. Их весьма оптимистичный подход к оценке финансовых результатов предполагает констатацию факта получения прибыли уже с того момента, как возникает достаточная вероятность того, что «прирост экономических выгод» будет получен. Этим моментом считается не получение денег, а возникновение долга покупателя, то есть его обязанности деньги заплатить. Бухгалтеры спешат заявить о прибыли. А пользователи отчетности спешат признать на основе учетных данных то, что прибыль, то есть деньги получены. Так возникает знаменитый парадокс восприятия данных бухгалтерского учета, сформулированный профессором Я.В. Соколовым как «прибыль есть — денег нет» (подробно см. Я.В. Соколов. Бухгалтерский учет как сумма фактов хозяйственной жизни — М.: Магистр, 2010, с.с. 151-153). (Подробнее о бухгалтерской методологии признания и исчисления прибыли см. статью М.Л. Пятова «Бухгалтерская прибыль как стимул к экономическому рефлексу» в номере 5 (май) «БУХ.1С» за 2010 год, стр. 23).
Таким образом, мы должны понимать, что, анализируя рентабельность деятельности компании на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, мы работаем с данными о прибыли, оцениваемой на основе данных об обязательствах фирмы, но не о ее реальных денежных потоках. Решение этой проблемы состоит в уточнении данных о рентабельности организации информацией о движении ее денежных средств.
Почему прибыль есть, а денег нет?
Сначала такой вопрос задают студентам финансистам на экзаменах, а затем финансовым директорам такой вопрос задают генеральные директора и инвесторы. Сейчас и мы с Вами разберемся в причинах таких ситуаций.
Во-первых, стоит понимать, что отчет о прибылях и убытках не показывает реальные деньги. Он отражает факт осуществления тех или иных основных операций и сделок, но не реальное движение денег по счетам. Например, компания заключила крупный контракт, произвела и поставила продукцию по данному контракту. В отчете о прибылях и убытках мы уже увидим выручку, как только компания отгрузит свою продукцию покупателю. Но если покупатель по контракту будет платить с отсрочкой, как это обычно принято в бизнес-среде, то денег у компании в этот момент еще не будет. В итоге может возникнуть ситуация «прибыль есть, а денег нет». Может быть и наоборот. Например, компания получила кредит и в этот момент денег у нее очень много на счетах, но прибыли может и не быть. Для того, чтобы не запутаться финансисты специально и придумали 2 отчета: в отчете о прибылях и убытках они отражают жизнь бизнеса по договорам («по начислению» как говорят бухгалтеры), а в отчете о движении денежных средств мы можем увидеть реальное движение денег.
Отличие поступлений и платежей в отчете ДДС от доходов и расходов
Отличий много, поэтому путать поступления и доходы нельзя. Во-первых, эти два понятия чаще всего разнесены во времени, например, из-за отсрочки по платежу. Во-вторых, не каждое поступление — это доход, и не каждый платеж — расход.
Пример. ООО “Моя оборона” продает чай. В июне компания продала чай на 300 тыс. рублей. Но по факту деньги получила только в августе. На производство этого чая было затрачено 100 тыс. рублей на крафт-пакеты. Но директор договорился с производителем пакетов об отсрочке и заплатит только в июле. Кроме того, компания в июле взяла в займ 50 тыс. рублей. В таблице мы разбили доходы, расходы, поступления и платежи по месяцам.
Июнь, руб. Июль, руб. Август, руб. Доход 300 000 Расход 100 000 Поступление / приток 50 000 300 000 Платеж / отток 100 000