Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое коэффициент обеспеченности собственными средствами и зачем он важен?». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов и затрат отображает часть запасов и затрат, которые приобретаются за счет собственных источников. Показатель находится делением величины собственных средств на стоимостную оценку запасов и затрат.
Определение и смысл коэффициента обеспеченности собственными средствами
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косос) — это экономический показатель, который показывает, насколько предприятие (организация) обеспечивает свою деятельность за счет своих собственных средств. Суть этого показателя заключается в том, что он позволяет оценить, насколько кредитоспособна организация и насколько она защищена от финансовых рисков.
Формула для расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами выглядит следующим образом:
Косос = Собственные средства / Оборотные средства
Данный показатель рассчитывается в процентах и в среднем должен равняться 50-60% в РФ. Однако, в зависимости от отрасли и статистических средних за несколько лет, значения этого показателя могут незначительно отличаться.
Также, следует отметить, что коэффициент обеспеченности собственными средствами является одним из основных показателей, которые банки и другие кредиторы учитывают при решении о выдаче кредитов и займов предприятиям. Чем выше уровень Косос, тем выше шансы на получение кредита и более выгодные условия его предоставления.
Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косос) — это важный экономический показатель, который позволяет оценить финансовую устойчивость предприятий. Сущность коэффициента заключается в том, что он показывает, на сколько процентов оборотных средств составляют собственные средства предприятия.
Для расчета Косос необходимо знать средние статистические значения собственных и оборотных средств предприятий за несколько лет. Формула расчета Косос выглядит следующим образом:
| Косос = | средние значения собственных средств предприятия за годы расчета | средние значения оборотных средств предприятия за годы расчета |
Таким образом, коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько предприятие обладает финансовой устойчивостью и может гарантировать выплаты кредиторам. Для определения состава Косос используются данные бухгалтерской отчетности и статистических форм РФ.
Важно отметить, что Косос должен быть не менее 1*. Если показатель ниже единицы, то это может свидетельствовать о недостаточной финансовой устойчивости предприятия и риске для кредиторов.
Значение отклонения коэффициента обеспеченности собственными средствами от нормы
Коэффициент обеспеченности собственными средствами – это один из главных показателей финансовой устойчивости предприятий. Он показывает, насколько собственные средства компании могут покрыть всю совокупность ее обязательств, как текущих, так и долгосрочных. Сама формула расчета Косос имеет следующий вид:
Косос = (собственные оборотные средства + собственные долгосрочные средства) / (краткосрочные обязательства + долгосрочные обязательства).
Сушность значения коэффициента обеспеченности собственными средствами заключается в том, что он показывает, насколько предприятие может рассчитывать на свои собственные средства при управлении своей деятельностью. Норма коэффициента обеспеченности собственными средствами для предприятий определяется в зависимости от отрасли и размеров компании и колеблется в средних значениях от 0,4 до 0,6.
При отклонении коэффициента обеспеченности собственными средствами от установленной нормы в сторону ее уменьшения, предприятие может столкнуться с финансовыми проблемами и возможным банкротством. Это связано с тем, что при низкой обеспеченности предприятие может не иметь достаточного количества свободных средств для покрытия расходов на бизнес-процессы и развитие компании, а также не иметь возможности взять кредиты у банков.
Соответственно, при отклонении коэффициента в сторону ее увеличения – ситуация более благоприятная. На основе статистических данных по отрасли и размеру компании можно оценить показатели коэффициента обеспеченности собственными средствами за предыдущие годы и проанализировать средние значения. Это поможет определить, насколько компания стабильна и устойчива в экономическом плане.
Как правильно рассчитать СОС?
Наличие собственных оборотных средств – залог успешной работы предприятия. Показатель используется для оценки реального объема ресурсов организации, говорит, есть ли свободные деньги. Это величина абсолютная и выражается в денежном эквиваленте. Для расчета удобнее всего обратиться к данным баланса.
Этот показатель, характеризующий наличие и достаточность собственных средств, определяет отношение доли этих активов в общем объеме оборотных средств компании. По окончании каждого отчетного периода для анализа ситуации рассчитывают коэффициент обеспеченности собственными средствами.
Собственные оборотные средства находят несколькими способами. Это всегда величина абсолютная и выражается только в денежном эквиваленте, в отличие от разнообразных производных от нее коэффициентов.
Значение и выводы по итогам вычислений
Коэффициент обеспеченности собственными средствами оценивает состояние организации в плане ее платежеспособности.
Если значение коэффициента по окончании отчетного периода ниже 0,1, то структура баланса компании неудовлетворительна, а ее состояние – близко к критическому. В таком случае компании требуется серьезный пересмотр принятой стратегии, срочная разработка неотложных мер по увеличению финансовой стабильности, выявление негативных факторов, повлиявших на состояние организации.
Иногда необходимы радикальные меры, к примеру, смена руководства или профиля производства, ввод внешнего управления (если компания – филиал вышестоящей организации) и др. Словом, расчет коэффициента влечет за собой углубленный анализ фактического состояния финансов предприятия, ее платежеспособности и действенные мероприятия по улучшению ситуации.
Коэффициент финансовой зависимости
Коэффициент финансовой зависимости, характеризующий зависимость от внешних источников финансирования (т.е. какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства). Показатель широко применяется на западе. Показатель определяется как отношение общего долга (суммы краткосрочных обязательств и долгосрочных обязательств ) и суммарных активов.
Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства / Активы
В соответствии с Приказом Минрегиона РФ от 17.04.2010 №173 коэффициент финансовой зависимости определяется по формуле:
Кфз = (Д0 + КО — Зу + Дбп + Р) / П
где, Кфз — коэффициент финансовой зависимости; Д0 — долгосрочные обязательства; КО — краткосрочные обязательства; Зу — задолженность перед учредителями; Дбп — доходы будущих периодов; Р — резервы предстоящих расходов; П — пассивы.
Кфз = (стр. 590 + стр. 690 — стр. 630 — стр. 640 — стр. 650) / стр. 700 ф. №1
Кфз = (стр. 1400 + стр. 1500 — Зу — стр. 1530 — стр. 1540) / стр. 1700
Отметим что, строка «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» (в прежней форме – код 630) исключена из новой формы, поскольку эта задолженность является кредиторской и может быть раскрыта в пояснениях к финансовой отчетности.
Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0,8. Оптимальным является коэффициент 0.5 (т.е. равное соотношение собственного и заемного капитала). При значении показателя меньше 0,8 говорит о том, что обязательства должны занимать менее 80% в структуре капитала.
Экономический смысл коэффициента
Внеоборотные активы предприятия характеризуются низкой ликвидностью. Их сложнее и дольше обменивать на другие материальные блага. Поэтому они обязательно должны быть покрыты высоколиквидным источником – собственным капиталом. Однако часть капитала должна остаться для финансирования текущей деятельности. В этом случае предприятие гарантированно сможет нормально функционировать и будет считаться финансово устойчивым.
Справка! К внеоборотным активам относятся здания, сооружения, земля, инвестиции в дочерние и зависимые общества, займы на срок более 1 года, расходы на деловую репутацию, права и патенты, имущество, переданное в лизинг или прокат.
Каждое предприятие рассчитывает абсолютную величину своих собственных ресурсов в обороте. На основе этого показателя можно прийти к выводу о структуре баланса, и при необходимости — оптимизировать ее. Обеспеченность собственными оборотными средствами определяется следующим образом:
СОС = Активы в обороте — Краткосрочные пассивы
Опираясь на данные баланса, формула выглядит так:
СОС = с. 1200 — с. 1500
Это официально принятый «Методическими положениями по оценке финансового состояния» подход. Но, исходя из экономического смысла структуры баланса, эта формула может быть представлена в другом виде:
СОС = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Необоротные активы.
Согласно балансу, расчет имеет такой вид:
СОС = с. 1300 + с. 1530 — с. 1100
Первая формула более проста для расчетов, поэтому чаще всего используют ее. Но чтобы вникнуть в организацию структуры баланса, необходимо понять суть и второго расчета.
Формула расчета КОСОС
Для расчета коэффициента используют формулу:
- СОС – собственные оборотные средства;
- ОС – оборотные средства.
Справка! Собственные оборотные средства формируются за счет собственных источников и предназначены для финансирования текущей деятельности.
Найти коэффициент можно также, если имеются данные бухгалтерского баланса.
- Стр. 1300 – значение строки 1300 формы 1 (капитал и резервы);
- Стр. 1100 – значение строки 1100 формы 1 (стоимость внеоборотных активов);
- Стр. 1200 – значение строки 1200 формы 1 (стоимость оборотных активов организации).
Все данные, используемые в расчетах, должны быть взяты за один период времени.
Примеры расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами
Согласно законодательным актам, нормативное значение рассматриваемого коэффициента должно быть не ниже 0,1.
При отрицательном значении коэффициента у организации:
- отсутствует собственный капитал;
- Оборотные активы компании сформированы заёмными средствами, что свидетельствует о высокой задолженности от заемщиков;
- возрастает риск возникновения задолженности организации по своим обязательствам;
- имеет место высокая вероятность потери фирмой финансовой устойчивости.
Многим организациям этого значения достаточно тяжело достичь.
Необходимо рассчитать величину коэффициента обеспеченности СОС на начало и конец периода.
- Капитал и резервы: 250 млн. рублей на начало, 270 млн. рублей на конец периода.
- Внеоборотные активы: 140 млн. рублей на начало, 160 млн. рублей на конец периода.
- Оборотные активы: 240 млн. рублей на начало, 265 млн. рублей на конец периода.
Значение на начало периода:
К обеспеченности СОС=(250-140)/240=0,46 (соответствует нормативному значению).
Значение коэффициента на конец периода:
К обеспеченности СОС=(270-160)/265=0,4 (соответствует нормативному значению).
На основе результатов предыдущего примера рассчитать динамику величины коэффициента обеспеченности СОС.
Динамика К обеспеченности СОС= 0,4/0,46=0,87
Значение коэффициента по сравнению с началом периода к концу года уменьшилось на 13 %.
Необходимо уделять внимание этому показателю
- Во-первых, его значение контролируется на законодательном уровне.
- Во-вторых, плохое значение коэффициента является одним из признаков несостоятельности организации.
Следует поддерживать показатель на приемлемом уровне. Естественно, необходимо применить эффективную стратегию по управлению оборотным капиталом фирмы.
Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования (Коэффициент обеспеченности собственными средствами) — это показатель, который отвечает на вопрос, какая доля текущих активов покрывается собственными финансовыми средствами, которые остались после финансирования внеоборотных активов.
Если упростить, то выглядит так: предполагается, что собственный капитал предприятия (раздел 3 баланса) используется для финансирования сначала внеоборотных активов (раздел 1), а потом — если останется — то для финансирования текущих активов (раздел 2).
Если показатель ниже нуля, значит, никакие текущие активы не покрываются остатком собственных финансовых средств.
Собственные источники оборотных средств должны рассматриваться в динамике. Это дает возможность выявить негативные тенденции еще на ранней стадии их развития. Для этого берутся данные за несколько периодов, предшествующих отчетному.
Для примера можно рассмотреть рассчитанные выше показатели. Для их сравнения производится такой расчет:
0,4/0,44 = 0,90
Это говорит о снижении показателя в динамике на 10%. Это негативная тенденция, которая свидетельствует об увеличении большими темпами платного капитала, чем собственного. Инвестиционный рейтинг компании при этом падает.
Ей необходимо либо увеличить количество собственного капитала, либо уменьшить кредиторскую задолженность. Это повысит финансовую устойчивость и ликвидность предприятия.
Ознакомившись с таким понятием, как собственные оборотные средства возможно сказать, что это очень важный для оценки деятельности организации показатель. На его основе делают выводы о финансовой стабильности и ликвидности компании. Коэффициент обеспеченности оборота собственными финансовыми источниками регламентируется законодательно и не должен быть меньше установленного нормативного значения. Оценку показателя необходимо также выполнять в динамике. Это раскрывает существующую ситуацию подробнее.
Показатели оснащенности и эффективности использования основных фондов
Эффективность производства на сельскохозяйственных предприятиях в значительной мере определяется уровнем его оснащенности основными средствами производства, которая характеризуется показателями фондообеспеченности и фондовооруженности труда.
Показатели обеспеченности основными фондами:
Фондообеспеченность — это отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов сельскохозяйственного назначения к площади сельскохозяйственных угодий:
где — фондообеспеченности хозяйства, руб. на 1 га; — среднегодовая стоимость основных фондов, руб.; ПЛ — площадь сельскохозяйственных угодий, га.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами — показатель, относящийся к тем, что могут дать оценку текущему положению дел в компании: чем он выше, тем обычно устойчивее бизнес-модель предприятия. Но вполне возможно успешное развитие бизнеса даже при отрицательных его значениях — например, если предприятие выпускает продукцию с высоким коэффициентом оборачиваемости.
Узнать больше об использовании различных показателей по материально-производственным запасам при организации управления бизнесом вы можете в статьях:
- «Коэффициент оборачиваемости запасов в днях (формула)»;
- «МПЗ в бухгалтерском учете — понятие и состав».
Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс. Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.